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一個去中心化金融聚合服務平臺
1. 概述
1.1行業背景
DeFi的全稱是“Decentralized Finance”，即“去中心化金融”，也被稱為“開放式金融”，是基於區塊鏈開發的一系列金融產品和服務的統稱。DeFi在2019年初露頭角，之後持續飛速發展直到2022年初。2020年最高點時，DeFi整體鎖倉價值（TVL，Total Value Locked，指DeFi協議或平臺上流動性資產總量，常被用來衡量資金池中鎖定代幣資產總量的指標，通常以美元為單位）超過25億美元；DeFi類資產總量在2021年高峰期接近1100億美元。
與傳統金融相比，DeFi有更強的“開放性”和“包容性”。DeFi被廣泛認知的特點包括：不依賴任何中心化主體提供信用仲介或者背書、沒有准入限制、任何第三方均無法阻止任何一筆交易，也不能逆轉任何一筆交易、可以幫助普惠金融和銀行體系服務之外的群體。DeFi技術類似於“樂高積木”，能將基礎金融模組用不同智能合約實現並相互調用，“拼接”成各種新的金融功能。
與此同時，加密市場中的底層公鏈已形成以以太坊為首多鏈並存的格局，許多應用此前都構建在不同的孤立生態上，這使得其流動性不可避免地碎片化，也給用戶帶來極大的不便。到目前，鏈與鏈之間的資產轉移、智能合約的跨鏈交互已成為鏈上活動的必然潮流，細數當前市場上常見的跨鏈工具主要集中在解決資產跨鏈上，資產跨鏈主要有 3 種方式，包括中心化交易所（CEX）、去中心化的跨鏈橋和多鏈聚合器。
儘管中心化交易所 (CEX) 完成資產的跨鏈轉移在流程和操作體驗上滿足了小白用戶的需要，但中心化的安全風險就像達摩克利斯之劍一樣時刻懸在用戶頭上；對於注重鏈上操作的用戶來說，跨鏈橋和多鏈聚合器是資產跨鏈的首選。跨鏈橋是鏈與鏈的橋樑，允許用戶將加密資產從一條鏈轉移到另一條鏈上。跨鏈時，資產通常以“映射資產”的形式來實現，需要通過“鎖定 + 鑄造 + 贖回 + 銷毀”等一系列複雜過程。另一種多鏈聚合器，則將不同鏈上資產的流動性集中起來，構建出跨鏈資產的交易池。
1.2專案契機
Bitbyte.Finance基於DeFi的核心特點，結合市場上所訴求的資產跨鏈的需求，通過多鏈部署將DEX、跨鏈橋和路由集成，構建了包括Pancake、Uniswap、Sunswap、Cososwap、Biswap、Pofid、Jumbo等在內的多家去中心化交易所的交易路由，使得用戶無須在Bitbyte建立流動性，就可以直接交易其他去中心化交易所的流動性，在保證交易流動性和交易深度的基礎上，同時滿足了用戶對安全性和低滑點的資產跨鏈交易的訴求。
此外，Bitbyte推出NFT市場和NFT鑄幣功能，支持市場上主流的各類拍賣類型，並通過在平臺內搭建用戶社區網路，引入數字身份系統，基於區塊鏈技術的去中心、分佈式和匿名性的特性而建立的數字身份系統，實現了社交與金融在加密市場中的有機結合，形成一個“去中心化的社交圖譜”，為進入Web3和元宇宙的用戶關於社交金融的信任和安全問題提供了一整套解決方案。
至此，Bitbyte.Finance通過構建多鏈流動性聚合器，結合NFT功能和內置的社區網路機制，形成一個“DeFi+NFT+DAO”的生態平臺，完整的定義就是，一個去中心化交易平臺（DEX）、一個提供挖礦賺幣的機會、一個非同質化代幣（NFT）交易市場，以及一個去中心化的社區網路。
2.平臺介紹
2.1平臺特色
無許可、抗審查：在任何環境下、任何人都可以無需許可地訪問使用，並不需要通過任何的 KYC 審查。
流動性聚合：用戶可以通過去中心化錢包一次性直接訪問到對應網路上多個頭部 DEX 流動性，獲得最優質、有效的交易價格。
跨鏈交易：基於市場上成熟的有潛力的跨鏈解決方案構建跨鏈交易池，讓用戶資產能夠實現多鏈間的自由交易和轉移。
NFT鑄造與拍賣：基於NFT拍賣市場，同時提供NFT鑄造功能和衍生品市場功能，釋放NFT流動性。
社區驅動：根據Bitbyte.Finance的各功能邀請機制的創新設計，最終將實現去中心化治理與社區驅動發展。
2.2平臺架構
Bitbyte.Finance 的平臺架構圍繞“DeFi+NFT+內置DAO社交網路”的結構展開，其中圍繞DeFi要素展開的功能包括Swap、質押礦池和流動性池、IDO眾籌和空投功能，圍繞NFT要素展開的功能包括NFT交易市場、NFT鑄幣、NFT衍生品市場等。在平臺已構建的各項功能中，均內置了社區網路的邀請機制，圍繞用戶自身構建社區網路並對社交價值進行沉澱。
基於此，Bitbyte還將引入數字身份系統，這將進一步打通社交金融的價值網路。結合底層區塊鏈的去中心、分佈式和匿名性，DeFi的拓展性和可組合性，以及NFT的唯一性和社區網路的爆發性，Bitbyte.Finance 平臺將成為用戶進入價值互聯網、Web3和元宇宙世界的重要橋樑。
Bitbyte.Finance通過四層結構來確保數字資產在平臺內的資訊完整和有效性，為用戶提供安全與高效的交易環境。
Networks（網路層）：網路層是 Bitbyte 的基礎，包括了BSC、Heco 等公鏈網路和具有潛力的 Layer 2 網路。
Settlement Layer（結算層）：用戶通過 Bitbyte 連接交易池 ，基於錢包簽名授權、通過智能合約來完成結算交易。另一方面，通過跨鏈協議與跨鏈池幫助用戶完成跨鏈的資產轉換與結算。
Market Liquidity（流動性市場）：Bitbyte 在不同鏈上部署聚合協議，連接與聚合多個優質 DEX 的流動性，為用戶推薦最佳的價格和交易路徑。
Application Layer（應用層）：將對應的功能服務和智能合約封裝成統一的創建流程給開發者，同時也為 Bitbyte 用戶交易、賺幣提供一個更便捷易用的前端介面。
3.產品描述
Bitbyte.finance的去中心化交易所DEX產品套件包括智能聚合交易、新建流動性池、IDO眾籌建池/新資產流動性發行、空投池、資金池和挖礦賺幣（包括流動性挖礦、質押挖礦和理財挖礦等）。Bitbyte的NFT場景功能有NFT拍賣市場和NFT衍生品市場，並引入了跨鏈橋等實用工具，此外所有功能將在圍繞用戶個人社區網路建設的基礎上，引入數字身份系統，進一步沉澱用戶的社交價值。Bitbyte在DEX的基礎上集成主流錢包應用，用戶可以通過這些應用在平臺上與各項功能進行交互。
智能聚合交易：
Bitbyte.finance通過多鏈部署，不僅可以實現同一網路上兩個任意代幣之間的交易，也可以構建鏈間代幣的流動性兌換。實現智能地從流動性來源中找到最佳的訂單路由，為交易者提供最佳的價格和最低的滑點。此外，用戶也可以自行設置交易滑點和時長限制。（平臺默認滑點差值1.5%，交易時長20分鐘。）
添加流動性做市：
Bitbyte通過流動性池，讓流動性提供者可以靈活地創建自己的流動性市場。這是一個全程完全無需許可、非託管的過程，用戶可以配置自己池子的各項參數，並通過建立流動性池獲得LP代幣，從而構建流動性礦池進行挖礦賺幣。
參與IDO眾籌和建池：
眾籌建池是一種公平分配代幣和啟動流動性市場的方式。受市場上常見的打新機制的啟發，平等機會確保了沒有科學家可以搶跑和機器人的干擾。在流動性保護期提供的額外安全保障下，用戶可以安心參與流動性發行活動，切實地支持自己喜歡的專案。
參與空投和空投建池：
空投池是基於專案方為打造社區熱度和增長持幣地址數而提供的功能。參與空投池活動的專案可以在平臺上創建自己的空投池，空投參數可以自行設置；用戶則可以通過參與相關專案的空投活動，參與社區建設並低成本獲取代幣。
礦池質押和挖礦賺幣：
除了上述的流動性挖礦外，平臺上已經單幣質押礦池、單幣鎖倉質押礦池和理財礦池，用戶可以根據自己的需要選擇不同的礦池參與質押賺幣；池子創建者則可以通過平臺提供的創建功能對持有自己代幣的用戶進行挖礦獎勵，提升社區參與度。
NFT拍賣和NFT鑄幣：
Bitbyte的NFT拍賣市場提供主流的定價模型，包括了定價交易、英式拍賣、荷蘭式拍賣等，用戶可以根據不同的NFT專案要求進行參與拍賣。此外，NFT鑄幣功能可以讓NFT創作者無縫創建自己的NFT集，並能夠自行設置相關參數，在創建成功後可以直接到NFT市場中進行拍賣。
NFT衍生品市場：
Bitbyte獨創的NFT衍生品市場，通過結合NFT與社區網路的機制，極大地解決了NFT流動性和代幣流動性與專案社區網路相脫離的弊端，為啟動NFT專案的流動性提供一種嶄新的思路。
跨鏈橋和工具集：
Bitbyte提供的跨鏈橋功能，可以實現代幣跨鏈流動，將不同鏈上的數字資產進行轉移，方便用戶高效便捷地管理自己的數字資產。其他的實用工具包括批量生成錢包、批量發送Token、批量歸集Token、以及套利交易機器人等。
社區網路和數字身份系統：
Bitbyte平臺上已有的功能都支持用戶在與平臺交互的過程中構建以自身為核心的社區網路，並通過邀請機制沉澱社區網路的價值。在以用戶為中心構建社區網路的進程中，平臺將打造一套完整的鏈上數字身份系統，這將徹底打開圍繞用戶本身的價值互聯網的大門，具體功能敬請期待。
4.技術原理
4.1流動性聚合
流動性交易路由
Bitbyte交易路由通過聚合鏈上各頭部交易所的流動性，為用戶計算出最優的交易路徑；支持在不同協議之間進行拆分，也支持在同一協議內的不同市場深度進行拆分。獲得路徑後，鏈上的智能合約將為用戶執行交易動作，智能合約中的安全性驗證保證了用戶的資金安全和報價有效性。
自建路由內有兩種策略，一種是線性路由，一種是拆單路由。
線性路由
線性路由指在尋找交易路徑的過程中，一交易對只經過一個池子，在此基礎上尋找目標代幣報價最優的路徑，類似於 Uniswap V2 的路由演算法。該演算法複雜度低，計算速度快，與合約交互少，gas 最省。例如用戶需要交易 ETH-USDC，線性路由所找到的最優路徑可能為 ETH-USDT-USDC，最終的路徑只經過兩個池子；這兩個池子可能來自不同協議，例如，ETH-USDT 是 Uniswap V3 的池子，USDT-USDC 是 DODO 的池子。 線性路由演算法從各個協議收集輸入代幣、目標代幣和通用中間代幣相互組合而成的全部池子資訊，再通過遞歸尋找最優路徑。
拆單路由
拆單路由指尋找交易路徑的過程中，一交易對可能經過不同的池子，用戶的資金按最優比例配置到不同池子進行兌換，以使得目標代幣報價最優。該演算法複雜度高，計算速度不如線性路由，路徑與合約交互較多，因此 gas 支出變多，但報價優於線性路由。
同樣以交易 ETH-USDC 為例，交易路徑所經過的幣種可能為 ETH-USDT-USDC，ETH 與 USDT 交易對可能經過兩個池子，用戶 30% 的 ETH 通過 Uniswap v3 兌換成 USDT，70% 的 ETH 通過 DODO V2 兌換成 USDT，進行下一交易對 USDT-USDC 兌換時，初始的 USDT 是以上兩部分 USDT 所得的加和，再以此尋找 USDT-USDC 的最優拆分。為了控制 gas，提高交易成功率，每一交易對兌換時所經過池子不超過三個。
4.2跨鏈資產池
Bitbyte的資產跨鏈功能通過跨鏈資產池和跨鏈協議組成，使用 Curve 的 StableSwap 恒定變數，能夠優化為穩定幣提供流動性的演算法性能。其優勢在於為流動性提供者提供非常低的價格滑點，並極大地減少無償損失。在實現方面，用戶可以簡單地跨鏈兌換主流資產；流動性提供者可以將單個或多個資產存入跨鏈池並質押 LP 以獲得流動池獎勵。這些設計能夠允許用戶無需進行資產存取即可兌換跨鏈資產，極大地降低了用戶的操作門檻。
4.3 交易市場機制
AMM自動做市商模型
Bitbyte的流動性池和流動性兌換基於Uniswap的“x*y =k”恒定乘積做市商模型（CPMM），這是一個確保去中心化交易所能夠產生持續流動性的模型。
Uniswap 引入的恒定乘積做市商公式，是確保在底層區塊鏈上的代幣交易具有恒定的流動性。公式如下：
其中Rx和Ry是每個代幣的儲備，f是交易費用，k是一個常數。或者更簡單的寫法：
其中x是令牌 1，y是令牌 2，k是常數。
本質上，Uniswap 將兩種正在交易的資產組合成一個流動資金池。Uniswap 的目標是確保無論交易規模大小，流動性池的規模都將保持不變。假設資產 x 是 A token，資產 y 是 B token。為了保持 k 不變，x (A token) 和 y (B token) 只能相互逆向移動。當用戶購買 A token 時，同時會增加 y（當用戶將 B token 添加到流動性池中時）並減少 x（當用戶從流動性池中移除 A token 時）。最終，池變得不平衡，並向用戶交換到池中的資產一方傾斜。這時套利者進來並迅速重新平衡它，以換取利潤差值。
構建流動性池
基於此，流動性池的構建流程就是用戶作為 LP（流動性提供者），同時給出希望構成交易對的 Token A 和 Token B 轉入合約，每當流動性存入池中時，都會鑄造出流動性代幣給用戶（LP），獲得量的計算方式依據提供的量占總池子量比例，這些代幣就代表 LP 對資金池的貢獻，LP 可以獲取到別人交易過程 0.03%（Uniswap原生設置） 作為手續費分紅。
Swap兌換
流動性池構建後當任一代幣被提取（購買）時，必須按“比例”存入（出售）另一個代幣，以保持總量的不變，這個比例就是在 K 等於 X 和 Y 的兌換率。
K值是理論恒定值，但是每一筆交易都會產生手續費，意味著其實在 Token A與B 的兌換過程中 K 都會逐步增加緩慢上升。
如當已有 A與B Token 的交易對：A Token – 1200個，B Token – 400個，則當前兌換率為3，用戶通過向合約內轉入 3 個 Token A，並且額外支付手續費，在兌換後智能合約會返還 Token B 一個。這時由於整個系統代幣池子總量變化，導致新的兌換率變化成 3.015。
由於價格完全取決於鏈上合約即時計算，交易對的價格只能通過交易來改變，因此一旦 Uniswap 價格與外部價格有背離，就會創造套利機會，這種機制確保 Uniswap 價格始終趨向於市場有效價格。Bitbyte則沿用了這一經過時間檢驗的有效兌換機制。
4.4 數字身份DID驗證技術
DID 技術的核心構成要素包括：DID、DID Document 和 Verifiable Data Registry。
DID 屬於統一資源識別字 URI 的一種，是一個永久不可變的字串，它存在的意義有兩點，第一，標記任何目標對象（DID Subject）可以是一個人、一件商品、一臺機器或者一只動物等；第二，DID是通過DID URL關聯到描述目標對象的檔（DID Document，簡稱 DID Doc）唯一識別字，即通過DID能夠在資料庫中搜索到具體的DID Doc。
DID Document（DID Doc）包含著所有與DID Subject有關的資訊，在Doc中有身份資訊的驗證方法（包括加密公鑰、相關地址等）。DID Doc是一個通用數據結構，通常是由DID controller負責數據寫入和更改，檔裏包含於DID驗證相關的密鑰資訊和驗證方法，提供一組使DID控制者能夠證明其對應DID控制的機制。
能夠支持記錄DID數據且能夠在生成DID Doc時提供相關數據的系統成為 Verifiable Data Registry（VDR），這種系統包括分佈式帳本、分佈式檔系統、P2P網路或其他可被信任的管道。
目前DID驗證的方法較為常用的是零知識證明，在分佈式識別字解決方案中，通過零知識證明可以在降低驗證成本的情況下，匿名驗證“身份-身份證明-身份驗證”的過程。
5. 代幣與治理
Bitbyte.finance 目前沒有代幣發行計畫，這激勵團隊將精力集中在基礎設施打造和生態建設上，而不會分心到市值管理等市場層面。團隊會積極探索治理模型，並尋找合適的時機將Bitbyte.finance 逐步過渡到完全的 DAO 治理。
Bitbyte.finance 共識由權威機構參與 DAO 進行管理。隨著業務和技術的發展，在保障安全性和易用性的前提下，將對專案進行漸進式去中心化升級，直至實現完全的去中心化和社區化。
6. 開發團隊
Bitbyte.Finance 的法律主體是註冊在新加坡的 BITBYTE FOUNDATION LTD. 。
Bitbyte.finance 核心開發團隊成員大部分來自於新加坡。其中有包括來自南洋理工大學金融科技研究中心的區塊鏈技術專家，也有來自業內知名公鏈團隊 TomoChain 和頭部元宇宙專案 Enjin 的技術大牛。團隊目前重點關注資產跨鏈安全技術、NFT 衍生品和數字身份系統等方面。基於行業內的深厚技術沉澱，團隊為 Bitbyte.Finance 平臺用戶提供了專業且可靠的技術保障與服務。
7. 審計報告
Bitbyte.Finance 在2022年4月通過了知名區塊鏈安全公司CertiK的安全審計。審計包括使用基於驗證的技術徹底檢查Bitbyte合約，識別特定風險向量，全面分析Bitbyte開發團隊發現的問題並進行了完整修復。審核中發現的所有問題均已得到審核員的嚴格驗證並已得到完整解決。
Bitbyte.finance 智能合約已由 CertiK 完成安全審計，可以通過下方鏈接查看審計報告：
8. 參考資料：
[1] Vitalik Buterin. “Improving Front Running Resistance of X*y=k Market Makers.” Https://Ethresear.Ch/, 2 Mar. 2018, https://ethresear.ch/t/improving-front-running-resistance-of-x-y-k-market-makers/1281.
[2] “A Framework for Web3 Infrastructure.” Https://Mirror.Xyz/Ericyhu.Eth, 5 Aug. 2022,https://mirror.xyz/ericyhu.eth/CGvbcLNZNkZMm-bYMCcyKA8_BAbeXBzfIfbw8RXRV2w.
[3] Haseeb Qureshi. “What Explains the Rise of AMMs?” Https://Medium.Com/Dragonfly-Research, 22 July 2020, https://medium.com/dragonfly-research/what-explains-the-rise-of-amms-7d008af1c399.
[4] Hasu. “Understanding Automated Market-Makers.” Https://Www.Paradigm.Xyz/, 19 Apr. 2021, https://research.paradigm.xyz/amm-price-impact.
[5] “How Uniswap Works.” Https://Docs.Uniswap.Org/, https://docs.uniswap.org/protocol/V2/concepts/protocol-overview/how-uniswap-works.
[6] Leo Lau. “A Mathematical View of Automated Market Maker (AMM) Algorithms and Its Future.” Https://Medium.Com/@leo-Lau, 2 Sept. 2021, https://medium.com/anchordao-lab/automated-market-maker-amm-algorithms-and-its-future-f2d5e6cc624a.
[7] Miles Jennings. “Decentralization for Web3 Builders: Principles, Models, How.” Https://Future.Com/, 7 Apr. 2022, https://future.com/web3-decentralization-models-framework-principles-how-to.
[8] “Multi-Chain Mobility Aggregation.” Https://Docs.Routerprotocol.Com/Whitepaper, https://docs.routerprotocol.com/whitepaper/introducing-router-protocol/architecture.
[9] Thomas Stackpole. “What Is Web3?” Harvard Business Review, May 2022. https://hbr.org/2022/05/what-is-web3.
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